Ο Πασάς ανακαλύπτοντας μια μέρα ότι το δέντρο που είναι στην πλατεία της πόλης έχει αποκτήσει μαγικές ιδιότητες και μεταμορφώνει τους ανθρώπους σε ζώα, αναθέτει στον Χατζηαβάτη να ντελαλήσει ότι όποιος καταφέρει να κόψει το μολυσμένο δέντρο, θα πάρει χίλια χρυσά φλουριά. Πρώτος πάει ο Καραγκιόζης, αλλά στην προσπάθεια του να κόψει το δέντρο, μεταμορφώνεται σε ...ΓΑΙΔΑΡΟΣ.  Το ίδιο μεταμορφώνεται και όλη η παρέα του: Ο Σταύρακας, ο Μορφονιός, ο Διονύσιος ο Μπαρμπαγιώργος, ακόμα και ο Χατζηαβάτης. Ποιος είναι ο λόγος της εκδικητικής μανίας του δέντρου; Ποια λύση θα δώσει ο Καραγκιόζης;